ExcelのTBILLEQ関数の使い方を解説

ExcelのTBILLEQ関数は、米国短期証券（Treasury Bill）の等価利回りを計算するための関数です。この記事では、TBILLEQ関数の使い方を初心者にもわかりやすいように解説します。引数の受渡日、満期日、割引率を適切に設定して、等価利回りを求めることができます。

TBILLEQ関数の構文

TBILLEQ関数の構文は以下のとおりです。

TBILLEQ(受渡日, 満期日, 割引率)

引数の説明

1. 受渡日：証券の受渡日を指定します。日付形式で入力してください。例：「2023/04/02」
2. 満期日：証券の満期日を指定します。受渡日より後の日付を入力してください。例：「2023/07/02」
3. 割引率：証券の割引率を指定します。割引率は、0から1の範囲の数値で入力してください。例：0.05（5%）

使用例：等価利回りの計算

ここでは、以下の条件で証券の等価利回りを計算する例を見ていきます。

• 受渡日：2023/04/02
• 満期日：2023/07/02
• 割引率：5%（0.05）

この場合の計算式は以下のようになります。

=TBILLEQ("2023/04/02", "2023/07/02", 0.05)

計算結果として、0.0506（5.06%）が返ります。これが、指定された条件における証券の等価利回りです。

実践例：表を使った等価利回りの計算

実際に複数の証券の等価利回りを計算する場合、表を使って効率的に求めることができます。

上記の表では、3つの証券の受渡日、満期日、割引率が入力されています。それぞれの証券の等価利回りをD列に計算してみましょう。

まず、セルD2に以下の計算式を入力します。

=TBILLEQ(A2, B2, C2)

計算結果として、0.0506（5.06%）が返ります。これが、指定された条件における証券1の等価利回りです。

次に、セルD3に以下の計算式を入力します。

=TBILLEQ(A3, B3, C3)

計算結果として、0.0612（6.12%）が返ります。これが、指定された条件における証券2の等価利回りです。

最後に、セルD4に以下の計算式を入力します。

=TBILLEQ(A4, B4, C4)

計算結果として、0.0728（7.28%）が返ります。これが、指定された条件における証券3の等価利回りです。

このように、TBILLEQ関数を使って表に入力された証券の受渡日、満期日、割引率から等価利回りを簡単に計算することができます。

まとめ

ExcelのTBILLEQ関数は、米国短期証券の等価利回りを計算するための関数です。受渡日、満期日、割引率を引数として与えることで、等価利回りを求めることができます。実際の業務で証券の利回りを計算する際に、この関数を活用して効率的に作業を行うことができます。